Blixtnätverket kan inte lösa Bitcoins Scaling Trilemma | SE.democraziakmzero.org

Blixtnätverket kan inte lösa Bitcoins Scaling Trilemma

Blixtnätverket kan inte lösa Bitcoins Scaling Trilemma

Frances Coppola tillbringat många år som arbetar i banker och IT, och nu skriver och talar om ekonomi, bank och ekonomi.

Bitcoin har visat oförmögen att ta emot växande efterfrågan utan att avvika avsevärt från Satoshi Nakamoto ursprungliga visionen om ett "peer-to-peer elektroniska cash system."

Avsikten var att ge en snabb, säker och billigt sätt att göra betalningar utan att använda traditionella finansiella systemet. Idag är det fortfarande bara hanterar en liten del av trafiken av, säg, Visa eller Mastercard, men har blivit cripplingly långsam och mycket dyr.

Lösa Bitcoin s skalning problem har blivit en huvud angelägenhet för utvecklare. Men problemet har visat sig vara svår.

Nu, gör en dygd av nödvändigheten, är surr att Bitcoin är "digital guld." Dess inbyggda gräns på 21 miljoner Bitcoins gör det till en idealisk ankare för en hårt pengar finansiella system som liknar en strikt guldmyntfot. Ett nytt betalsystem kan byggas ovanpå det.

Problemet är, det är inte möjligt att ha full decentralisering, en fast penningmängd och tillräcklig likviditet för ett effektivt betalningssystem. Detta är Bitcoin s "trilemma."

Immobile pengar

I guldstandarder gamla, fanns det ingen trilemma. De var alltid centraliseras.

Till exempel den "klassiska" gold standard av 19th century var glansdagar det brittiska imperiet, som då omfattade en tredjedel av världen. Pundet var valutan i den internationella handeln, och det backas upp av guld.

Länder i riket tvingades till guldmyntfoten av den brittiska regeringen, länder utanför riket gick guldmyntfoten, eller ens antagit pund som valuta, eftersom det gjorde handel mycket lättare.

I mitten av banan, Bank of England lyckades både priset på guld och pund utgivning. Det var den mest centraliserade finansiella systemet eftersom det romerska riket.

Men för Bitcoin, det faktum att det är utformat som ett decentraliserat system betyder något annat har att ge. Och ledtråd är dess snabbt stigande pris.

Bitcoin blir illikvid.

Bitcoin växande illikviditet beror på en giftig kombination av hög efterfrågan, hamstring och utformade-in knapphet. Den snabba prisuppgången tyder på att inköp har ökat betydligt mer än försäljningen. Fler och fler människor köper Bitcoin i hopp om att slå mynt som prisökningar, medan de som redan äger Bitcoins håller på för brinnande livet av samma skäl.

Människor är också ovilliga att tillbringa sin Bitcoins, eftersom det snabbt stigande pris innebär att de står inför enorma alternativkostnader.

Och även om Bitcoins fortfarande bryts den hastighet med vilken de bryts är långt ifrån tillräckligt för att möta efterfrågan - och ändå, gruvarbetare också kan Hödl sina Bitcoins.

Samtidigt stiger transaktionsvolymer som orsakar överbelastning på nätet. Bitcoin har ingen möjlighet att justera än ransonering verifieringskapacitet. Gruvarbetare kontrollera transaktioner med högre avgifter snabbare än de med lägre avgifter. De som vill ha snabb kontroll (vilket är nästan alla, eftersom Bitcoin pris stiger så snabbt) kommer att betala högre avgifter. De som inte vill betala högre avgifter måste vänta längre på sina transaktioner att lösa.

Bitcoin popularitet innebär alltså både högre transaktionsavgifter och långsammare avvecklingstider. Utformningen funktion syftar till att förhindra att det kommer till en hyperinflationistisk ände driver den mot deflationstrafikkaos. Som Business Insider frågade vad i hela friden är poängen med pengar som du inte kan spendera och kan inte konvertera till något annat?

Men finns det något sätt runt detta problem? De smarta människor som arbetar på Lightning Network tror det. Deras lösning är att ta de flesta transaktioner off-kedjan och att dela likviditet i nätverket.

Supply underskott

Blixten är ett decentraliserat nätverk av förfinansierade bilaterala Bitcoin betalningskanaler utanför Bitcoin blockchain. Blixt transaktioner är vanligtvis små, och de flesta är inte sänds till blockchain. Så de borde vara mycket snabbare och billigare än på kedjan Bitcoin transaktioner.

Förutsatt tillräckligt många öppna Blixtbetalningskanaler, kommer det så småningom att bli en betydande Bitcoin likviditetspool fördelad över nätverket. Frågan är hur man ska göra det möjligt att delas.

Blixt utvecklare utforma en routing anläggning som identifierar vilka nätverksnoder har tillräckliga medel för att göra en betalning, beräknar den kortaste framkomlig väg till destinationen betalning över dessa noder, och skickar betalningen. Om detta fungerar, skulle det lösa Bitcoin trilemma.

Men det är inte säkert att det kommer att fungera. Det finns två potentiella problem.

Den första är att blixten är förfinansierade kanaler binda upp medel som skulle kunna användas för andra ändamål. På grund av detta kan människor väljer att hålla mycket låga balanser i sina Blixt kanaler, påfyllning dem ofta snarare än att göra sällan balans justeringar.

Och den andra är att förändringar kanal finansiering tiden. Vanligtvis skulle folk finansiera sin kanal, sedan betala resterande ned gradvis. Strax efter finansiering, kan det finnas en ganska stor balans, men bara några dagar senare, kan balansen har minskat avsevärt.

Om många människor finansiera sina kanaler på ungefär samma tid - till exempel om människor finansiera sina kanaler på avlöningsdag och sedan betala dem ner över nästa månad - likviditet över nätverket kan variera avsevärt. Detta skulle innebära att ibland, särskilt för större betalningar, kan det vara svårt eller omöjligt att hitta en betalning väg.

Som det ser ut, därför kan Blixt bevisa så illikvida som Bitcoin.

Blixtnedslag s illikviditet problem skulle kunna lösas genom att skapa stora betalningskanaler hålls öppna och fullt finansierat hela tiden, så att de alltid är tillgängliga för betalning routing. Men detta skulle innebära Blixt var inte helt decentraliserad.

Sådana "hub" kanaler skulle vara mer effektivt för betalningar, men de skulle vara en magnet för tjuvar och en punkt av svaghet i nätverket. Om man gick ner, kan en massa betalningar störas.

Alternativet skulle vara att tillåta kanalerna tillfälligt gå in underskott som betalnings passerar igenom. Detta skulle säkerställa att betalningar alltid regleras.

Men eftersom det är ett effektivt sätt fractional utlåning reserv, skulle det strida mot principen "gold standard" av Bitcoin. Om det behövs guld att avveckla betalningar och du inte har fått tillräckligt med guld, kan du inte avveckla betalningar. Det är hur en guldmyntfot fungerar. Det är också därför det misslyckas.

Blixten är fortfarande ett pågående arbete, naturligtvis. Men för närvarande är det svårt att se hur det kan lösa Bitcoin är tredelad problem.

EconomicsBitcoinLightning Network

Relaterade nyheter


Post Bitcoin

Pris på framgång? Bitcoin Faces Nytt tryck i en Multi-Coin World

Post Bitcoin

Barclays Bank blockerar kundens konto efter Bitcoin Transaction

Post Bitcoin

Rally trötthet? Låga bitcoinvolymer kan cap uppsidan

Post Bitcoin

Ingen förstår Bitcoin (och det är OK)

Post Bitcoin

Australian Tax Office försenar Bitcoin Guidance

Post Bitcoin

6 Top Responses från Bitcoin Foundation Head Patrick Murcks Reddit AMA

Post Bitcoin

Bara blixt? Scaling Bitcoin kan kräva ett helt noterlager

Post Bitcoin

Bitcoin Foundation uppmanar domstolen att avvisa Florida LocalBitcoins Charge

Post Bitcoin

Aktivister vill gaffla Bitcoin, hålla det anonymt och regleringsfritt

Post Bitcoin

Bitcoin Center NYC Bringar Bitcoin Startup Incubator till Wall Street

Post Bitcoin

ATM Industry Group: Bitcoin ATM-sektorn behöver mer övervakning

Post Bitcoin

Bitcoin Foundation lovar att fokusera enbart på kärnutveckling